Какво Charles Munger Мисли За Възвръщаемостта На Фондовия Пазар

Какво Charles Munger Мисли За Възвръщаемостта На Фондовия Пазар

За тези от вас, които не познават Charles Munger , той е американски бизнесмен милиардер, инвеститор, адвокат по недвижимо имущество, архитектурен дизайнер и филантроп. Той е един от онези хора в света, които са известни с това, че говорят истината.

Той никога не се страхува да изрази мнението си, колкото и обидно или сърцераздирателно да звучи. В едно от последните си интервюта той бе попитан какво мисли за възвръщаемостта на фондовия пазар през следващото десетилетие и познайте с какво отговори.

Здравейте, аз съм Антоанета и за мен истинско щастие да ви представя поредната си статия. В блога ми говорим за теми от различни аспекти на живота, вариращи от здравето до общото благосъстояние, до инвестициите и спестяванията.

Ако търсите качествено съдържание в тези области, предлагам да се абонирате за моя канал. Освен това имам частна Facebook група, в която ежедневно споделям още повече полезни съвети и информация.

Нека обсъдим финансите и какво мисли Charles Munger за инвестициите

Първо, той посочва, че всеки търси да инвестира на фондовия пазар. И така, видяхме геометричен ръст на инвестициите в акции. През последното десетилетие фондовият пазар поскъпна над пет пъти и какъв е ефектът от това покачване? Заради петорната възвръщаемост, всеки човек иска да инвестира на фондовия пазар, което кара цените да стават все по-високи.

Срив на фодовия пазар

Да вземем например какво се е случило през 1920 г. Ford беше в разцвета на своята икономическа мощ и икономиката беше в добро състояния.

Хората инвестираха на фондовия пазар и генерираха огромна възвръщаемост. Цените обаче продължиха да растат и да се покачват до 1929 г. В озни момент пазарът вече беше надценен, хората загубиха представа за случващото се на фондовия пазар, от алчност акциите продължиха нагоре и в крайна сметка фондовият пазар се срина .

На пазарът му отне около тридесет години, за да се възстанови от тази катастрофа. Това се случи някъде през 1959 г.

Сега сме на път да станем свидетели на същия сценарии. Повечето инвеститори не се интересуват какво се е случило с пазара в миналото. Вълнува ги само колко пари ще получат, ако инвестират. Charles Munger смята, че генерирането на подобна възвръщаемост няма да продължи вечно.

В крайна сметка партито непременно ще приключи. Мънгър вярва, че пазарът ще върне назад и реалната възвръщаемост ще бъде по-ниска.

Вероятно се чудите каква трябва да бъде реалната възвръщаемост?

Реалната възвръщаемост е просто печалба от инвестиция, след приспадане на инфлацията и данъците. Те обикновено са по-ниски от номиналните доходи, тъй като номиналните доходи не изваждат инфлацията и данъка.

Данъкът може да бъде фактор, който влияе върху реалната възвръщаемост. Данъците са задължителната такса, наложена на доходите от правителството за финансиране на публични разходи.

Някои правителства може да намалят процента на своите данъците, докато други може да ги увеличат. Каквото и решение да вземат, това ще повлияе на реалната възвръщаемост или положително, или отрицателно.

Инфлацията, от друга страна, е друг фактор. Под инфлация разбираме общото покачване на цените на стоките в една икономика за даден отрязък период от време. Преди хората са купували определен обем от потребителски блага на една цена, но с течение на времето цените им увеличиха.

Така че, да предположим, че сте генерирали около 20% възвръщаемост на инвестициите си преди десетилетие. Ако инфлацията се повиши с 20% през следващото десетилетие, вие технически нищо не сте спечелили. Печатането на пари е една от причините за инфлацията и в момента някои държави печатат милиарди.

Цените на акциите също ще играят важна роля при реалната възвръщаемост. Ако акциите са надценени, това ще доведе до намаляване на възвръщаемостта. Някои от водещите компании като Apple, Microsoft и Amazon изглеждат доста надценени.

Това доведе до неимоверно покачване на цените на акциите им, а пазарните им капитализации достигнаха трилиони.Charles смята, че всички компании са като живи същества –в крайна сметка всички умират. Въпрос на време е да се случи.

Като вземем предвид този факт, независимо колко големи са или как процъфтяват, един ден ще видим техния край – как човек да балансира своите инвестиции?

Инфлация

Инвестираме ли в компании в своя разцвет или такива, които тепърва прохождат?

Според Munger имаме две групи индустрии. Разрушителните индустрии и компаниите, които вече са достигнали своята зрелост. Тук искам да отворя една скоба и да обясня какво значи разрушителна компания или иновация. Терминът разрушителни е предложен от професор Клейтън Кристенсен от университета Харвард за иновации, които изменят драматично даден сектор.

Разрушителните индустрии са онези отрасли, които биха могли да променят света със своите иновации, технологичен напредък и напредък във финансовия свят през следващите няколко години.

Тези разрушителни компании неизбежно ще донесат голяма възвращаемост за своите инвеститори.

Компаниите, които са достигнали своята зрелост, са тези, които са съществували и са издържали теста на времето. В тези индустрии не се наблюдават нови играчи или иновации, демотивирани от гигантите в сферата. Тези индустрии ще продължат да съществуват през следващите години.

Charles Munger казва, че трябва да инвестирате в тези две групи индустрии, вместо да следвате съвременния тип инвестиране, при който всеки надценява способностите си на фондовия пазар.

Бикът на пазара може ще търси „Златната кокошка“, която ще му донесе бързо голяма възвращаемост. Но инвеститорите, които ще успеят на фондовия пазар за години напред, са обективните, които разбират своите ограничения и инвестират според възможностите си.

 В заключение, за да бъдете успешни на фондовия пазар, трябва да сте наясно със своите знания и способности и да инвестирате, съобразявайки се с тях.

За да станете дългосрочен инвеститор, са нужни много търпение и постояноство. За съжаление, не много хора притежават тези качества.

Освен това трябва да сте наясно с всичко, вашите нива на риск, пазара, способностите си, всичко. Така че, бъдете смирени и се придържайте към своите граници на компетентност, разбирайте пазара, рисковете и ползите от него, доколкото можете, но НЕ прекрачвайте тази граница.

Ако този блог ви е харесал, моля, харесайте го и го споделете с други. Не забравяйте да оставите вашите мнения и коментари, да се запишете за моята страница и да се присъедините към страницата ми във Facebook. Ще се радвам да чуя вашите идеи и мнения.

© Lifestyle Tips by Antoaneta 

Препоръчани е-книги:

Препоръчани линкове:

http://morningbrew.com/daily/r/?kid=4758d862

http://www.etoro.com/A95395_TClick.aspx

https://freetrade.io/freeshare?code=XP1KAA8WHG&sender=husdCdCc

No Comments

Post A Comment

How to Achieve More in Life How to Achieve More in Life Page 2 How to Achieve More in Life Page 3

GET MY GUIDE - How to Achieve More in Life
worth £20.00 for Free

    Pin It on Pinterest

    Shares

    PDF

    Powered by EmailOctopus

    Newsletter BG

    Powered by EmailOctopus